El enclave de Nueva España, situado en la ruta de los Molinos y Arroyos, a 3 kilómetros de Algarinejo, está formado por un encajonamiento del río que forma numerosas cascadas o cataratas junto con pozas o “chilanques” (vocablo local) que suponen un área tradicional para el baño. Siendo por tanto el agua el protagonista del enclave.

En este enclave se sitúa además un área recreativa y elementos de interés etnológico como las cuevas de los tajos, los restos de la central hidroeléctrica, la hacienda y jardines de las Llanadas y los restos del Molinillo.